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行情分析

「原油交易策略」API库存骤增降势头终止,油价重挫

日期:2018-01-31 人气: 106 作者:巴蜀商品

英伦金融:上个交易日,原油价格连续第二日下跌,纽约期油跌百分之1.6。市场估计,美国原油存量连跌10星期后上星期回升,加上美股、债市与商品价格下跌,油价受影响。纽约期油以每桶64.5美元收市,是一星期以来最低收市价,跌1.06美元。伦敦期油收市报69.02美元,是本月19日以来最低收市价,跌44美仙,跌幅百分之0.6。纽约期油收市后,美国石油协会公布,当地上星期原油库存增加320万桶,市场则预期只增加12万6千桶。汽油存量增加270万桶,蒸馏油存量减少410万桶。数据公布后,油价在场外交易时段继续下跌。从供应面看,OPEC减产协议截止至2018年12月底,减产承诺的兑现率保持在相对高位,非OPEC产量水平大致持稳,而美国国内页岩油产量亦已趋稳,不过特朗普主张放松能源生产限制,未来若政策落地则美国产量的增长可能超出想象,联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识,但美国页岩油产量未见明显回落,若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位有所回升,过程多有反复,油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击,几番上攻后油价在高位屡次受阻,多头短暂退守,随著OPEC延长减产协议油价再度回升,供需局面持续倾斜,油价震荡蓄势后终于突破65美元关口创出三年多以来新高,但两次冲击66美元上方未能站稳而回落,警惕筑顶迹象。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看63.32,61.11,阻力看64.88,66.65。目前OPEC减产协议延长至2018年年底,若市场过热联合减产或提前结束,页岩油增长态势趋稳,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)0830以澳大利亚第四季度CPI年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

3)1545以法国1月CPI年率初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

4)1655以德国1月季调后失业率高于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

5)1800以欧元区第四季度季调后GDP年率初值高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

6)1800以欧元区1月未季调CPI年率初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

7)1800以欧元区12月失业率高于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

8)2215以美国1月ADP就业人数低于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

9)2130以加拿大11月季调后GDP年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

10)2245以美国1月芝加哥PMI高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

11)2300以美国12月季调后成屋签约销售指数月率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

12)2330以美国1月26日当周EIA原油库存变动高于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

13)0300以美国1月联邦基金利率目标持平预期适量好仓,波幅逾1.0~1.2美元****

14)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触63.32适量好仓,目标64.00,64.88

B)上破64.88适量好仓,目标65.71,66.42

C)跌穿63.32适量淡仓,目标62.21,61.60

D)首触61.60适量好仓,目标62.21,63.32

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱中强

阻力64.8866.6568.00

支持62.9361.1160.00

【环球市况焦点及分析】

重磅的美联储议息越发临近,市场多空双方不敢怠慢,交投亦越发谨慎,尽管此次会议预计美联储不会对货币政策做出任何改变,但此次会议后耶伦将卸任美联储主席,而鲍威尔则成为新一任美联储主席。美股承压回落,因市场担货币政策将加快收紧步伐;美债收益率震荡走高。美元指数未能站稳89.5水平上方,随后小幅回落后靠稳,金银震荡偏弱。原油方面,油价重挫逾2%,API数据公布前油价已经呈现两连阴态势,因美国产量赶超沙特的预期令市场忧心忡忡,而API原油库存增加322.9万桶,增幅超预期,原油库存连降10周的势头被终结,令油价雪上加霜。本周重磅事件精彩不断,而最大的看点在美联储议息和美国最新的非农就业报告上,不过由于市场普遍不认为在耶伦离任前的最后一次会议上会有实质性的政策变化,此次会议应该会以平稳过渡为优先考虑。数据方面,在美国,预计ADP就业人数环比增加幅度有限,成屋签约销售指数小幅上扬,美联储议息按兵不动,初请略增,非农生产力基本持平,ISM制造业PMI稍微走低,营建支出大致持稳,非农报告表现稳健,就业人数略有增长,失业率变化不大,薪资增速继续改善,耐用品订单与工厂订单增速稍有放缓,密歇根大学消费者信心继续稳中向好。预计加拿大GDP增长势头强劲。在欧洲,预计欧元区CPI与PPI均轻微走低,失业率几无变化,制造业PMI终值持平;德国失业率小幅下滑;法国CPI小幅下行;英国制造业PMI小幅走好。在亚太区,预计澳大利亚CPI小幅上行;中国财新制造业PMI持稳。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:API原油库存骤增十连降势头终止,多头缴械油价重挫。1)首个即市策略,跌破63.32,目标62.93,62.21,突破可追61.11,60.42。2)反之,升穿64.88可适量造多,看65.71,66.65,突破追67.00,67.72。3)最后一个策略,目前OPEC减产协议延长至2018年年底,若市场过热联合减产或提前结束,页岩油增长态势趋稳,美国库存状况左右短期波动,以60.00-61.11区间作适量多单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市急跌。道琼斯工业平均指数跌超过百分之1,曾经跌超过400点,收市跌362点,报26076点。标准普尔五百指数跌31点,报2822点。美股急跌,主要是因为美国国债孳息率继续上升及健康护理股受压,三项主要指数都是连续第二日下跌。开市道指跌241点,下午早段最多跌411点,最后收复部分失地,跌近百分之1.4。三十只成份股只有两只上升。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌,受月底沽盘影响。美元未能够跟随美国国债息率进一步上升。投资者在月底沽美元,调整投资组合,美元受影响,欧元兑美元重上1.24水平。英伦银行行长卡尼表示,会遏止通胀。投资者憧憬英国加息会早过预期,英镑受支持。美国总统特朗普星期三会发表国情咨文,联邦储备局则会公布议息决定,而多家大企业本星期会公布业绩,及政府星期五公布就业数据,都受市场注视。另外,据报美国商品期货交易委员会向两个比特币交易平台发传票。比特币价格受影响,跌穿一万美元,是不足两星期内第二次。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位有所回升,过程多有反复,油价跌破50美元整数关口引来多头大举反击,几番上攻后油价在高位屡次受阻,多头短暂退守,随著OPEC延长减产协议油价再度回升,供需局面持续倾斜,油价震荡蓄势后终于突破65美元关口创出三年多以来新高,但两次冲击66美元上方未能站稳而回落,警惕筑顶迹象。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析:

近期波浪回调重要黄金回调

阻力68.00

阻力66.65

阻力64.88

支持62.93

支持61.11

支持60.00

阴阳烛形态:

4小时日图周图

形态双重顶区间震荡区间震荡

顶底形态及均线分析:

弱中强

阻力前期高位64.88前期高位66.65重要整数68.00

支持前期低位62.93前期低位61.11重要整数60.00

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及其他市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿91.00,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破87.63,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿27000上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破25000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇,但是,投资者的时间、精力和资金是有限的,不可能把握住所有的机会,这就需要投资者有所取舍,通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量,有选择地放弃小的投资机遇,才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活,并不可能花太多时间来拿捏与取舍,这个时候,就可以跟著英伦喊单平台的实盘专家做单,多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”著称,任何突发情况直接发问,从早到晚长时段实时在线,下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程,或是免费报名英伦喊单平台,或是了解更多黄金、白银、原油、沪深300股指行情,不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部


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